تستعد مؤسسة التمويل الدولية IFC، التابعة لمجموعة البنك الدولي، لإطلاق آلية استثمارية جديدة بالمغرب بقيمة قد تصل إلى 60 مليون يورو، بالشراكة مع المجموعة الألمانية EOS، بهدف اقتناء وإدارة القروض المتعثرة والأصول العقارية المسترجعة من المؤسسات المالية المغربية.
ويحمل المشروع اسم DARP NPL EOS Morocco، ويستهدف إنشاء منصة متخصصة لاقتناء الديون غير المستخلصة المرتبطة بالأفراد والمقاولات الصغيرة والمتوسطة والشركات، إلى جانب العقارات التي آلت إلى المؤسسات المالية بعد مساطر تحصيل الديون.
وحسب المعطيات المنشورة حول المشروع، تعتزم IFC وEOS المساهمة في الآلية على قدم المساواة، بما يصل إلى 30 مليون يورو لكل طرف، ليرتفع الحجم الإجمالي المستهدف إلى نحو 60 مليون يورو.
ويمثل المشروع، وفق المصدر نفسه، أول استثمار من نوعه لمؤسسة التمويل الدولية في المغرب ضمن برنامج Distressed Asset Recovery Program المخصص لمعالجة الأصول والديون المتعثرة.
وتقوم الآلية على اقتناء محافظ القروض غير المنتظمة من البنوك والمؤسسات المالية، بما يسمح لهذه الأخيرة بتخفيف حجم الديون المتعثرة في ميزانياتها واسترجاع جزء من الرساميل المجمدة في ملفات يصعب تحصيلها.
كما تشمل الأصول المستهدفة قروضاً مضمونة وغير مضمونة، سواء تعلق الأمر بأفراد أو مقاولات صغيرة ومتوسطة أو شركات، إضافة إلى عقارات أصبحت في ملكية المؤسسات المالية عقب إجراءات استرجاع الديون.
ويراهن المشروع أيضاً على تطوير سوق متخصصة للأصول المتعثرة بالمغرب، من خلال إدخال مستثمر مؤسساتي وخبرة متخصصة في تدبير محافظ الديون وإعادة هيكلتها.
وبالنسبة للمؤسسات المالية، يمكن أن يساهم التخلص من جزء من القروض المتعثرة في تحرير موارد مالية وإعادة توجيهها نحو عمليات تمويل جديدة، بينما تتولى الجهة المستثمرة إدارة مساطر التحصيل أو إعادة التفاوض بشأن الديون المقتناة.
ويأتي المشروع في سياق يتزايد فيه اهتمام المؤسسات الدولية بتطوير سوق ثانوية للقروض المتعثرة بالمغرب، بما يسمح بتسريع معالجة الملفات العالقة وتخفيف الضغط على ميزانيات المؤسسات البنكية.
ولا يزال المشروع في مرحلة الإعداد، وفق المعطيات المتاحة، ما يعني أن حجم الاستثمار النهائي وتفاصيل المحافظ المستهدفة ستظل مرتبطة باستكمال الإجراءات والموافقات المطلوبة.
